Πώς θα αποφύγουμε την τέταρτη ανακεφαλαιοποίηση

Κάθε μέρα που περνά χωρίς η κυβέρνηση να δίνει στις τράπεζες τα κατάλληλα όπλα για να αντιμετωπίσουν αποτελεσματικά την απειλή των κόκκινων δανείων, το τραπεζικό σύστημα έρχεται ένα βήμα πιο κοντά στον εφιάλτη της τέταρτης ανακεφαλαιοποίησης.

Στο πρώτο τρίμηνο της χρονιάς τα σήματα κινδύνου έφτασαν από όλες τις πλευρές, καθώς για πρώτη φορά μετά από τρία τρίμηνα αυξήθηκαν τα δάνεια σε καθυστέρηση μεγαλύτερη των 90 ημερών, σε ανάλογα ανοδική τροχιά τέθηκαν και τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα (NPEs), ενώ ανακόπηκε η καθοδική πορεία του ΕLA.

Οι τραπεζίτες έχουν διαμηνύσει στην κυβέρνηση ότι οι δυσμενείς εξελίξεις του πρώτου τριμήνου είναι αναστρέψιμες, αρκεί το τέλος της αβεβαιότητας με τις εκκρεμότητες της αξιολόγησης να έρθει μέχρι τον Μάιο. Σε μια τέτοια περίπτωση θα μπορέσουν να καλύψουν το χαμένο έδαφος ώστε να είναι εντός των στόχων της ΕΚΤ όσον αφορά τη μείωση των κόκκινων δανείων.

Οι διοικήσεις έχουν καταστήσει σαφές στην κυβέρνηση πως για να επιβιώσει το τραπεζικό σύστημα και να χρηματοδοτήσει την οικονομία υπάρχουν τρεις βασικές προϋποθέσεις:
-Η θεσμοθέτηση του πλαισίου για τις διαγραφές δανείων κατά τρόπο που να διευθετούνται τόσο φορολογικά όσο και νομικά ζητήματα.
-Η ψήφιση του νομοσχεδίου για τον εξωδικαστικό συμβιβασμό.
-Η λειτουργία της πλατφόρμας για τους ηλεκτρονικούς πλειστηριασμούς.

Χωρίς θεσμοθέτηση των τριών παραπάνω μέτρων -και μάλιστα κατά τρόπο αποτελεσματικό και άμεσα λειτουργικό- οι τράπεζες δεν έχουν τη δυνατότητα να διαχειριστούν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια. Τα ανώτερα και μεσαία στελέχη τους, υπό τον φόβο να εμπλακούν σε δικαστικές περιπέτειες, δεν υπογράφουν αναδιαρθρώσεις δανείων. Η πίεση που δέχονται οι τράπεζες ενισχύεται ταυτόχρονα και από τον νέο τρόπο υπολογισμού των προβλέψεων που υποχρεούνται να εφαρμόσουν το 2018.

Οι προβλέψεις λοιπόν από το επόμενο έτος δεν θα είναι μόνο οι πραγματοποιηθείσες στη διάρκεια των 12 μηνών, αλλά και αυτές που δυνητικά θα προκύψουν σε μελλοντικό χρόνο. Δηλαδή για εταιρείες που αντιμετωπίζουν προβλήματα πρόβλεψης θα λαμβάνονται εξαρχής κατά τον χρόνο εκδήλωσης των προβλημάτων τους και όχι σταδιακά στις χρήσεις. Η αλλαγή αυτή μπορεί να κοστίσει στα κεφάλαια έως και 1-1,5 δισ. ευρώ για ορισμένες τράπεζες. Ο συνδυασμός της αδυναμίας αντιμετώπισης των δανείων σε καθυστέρηση με τη νέα λογιστική πρακτική για την αποτύπωση των προβλέψεων υπονομεύει την κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών και πρέπει να αντιμετωπιστεί με σοβαρότητα και υπευθυνότητα.

Kλειδί η αξιολόγηση

Οι θετικές εξελίξεις στο μέτωπο της αξιολόγησης μετά το Eurogroup της Παρασκευής, έχουν ως αποτέλεσμα να υπάρχουν βάσιμες ελπίδες ότι μπορεί να τηρηθεί το χρονοδιάγραμμα για εκταμίευση της δόσης εντός του Μαΐου, γεγονός που δίνει ανάσα στις τράπεζες από τις πιέσεις που δέχονται καθώς η εκροή καταθέσεων συνεχίζεται με υψηλούς ρυθμούς.

Ο Μάιος είναι καθοριστικός μήνας γιατί εάν χαθεί και αυτό το ορόσημο η οικονομία θεωρείται πολύ πιθανόν ότι θα έχει αρνητικό πρόσημο και κερδίζει έδαφος η πιθανότητα οι τράπεζες να βρεθούν το 2018 με νέες κεφαλαιακές ανάγκες.

Διαβάστε περισσότερα στο newmoney.gr