Πιέσεις στη Wall Street με φόντο τους δασμούς Τραμπ στην ΕΕ αλλά θετικό το εβδομαδιαίο πρόσημο

Παρά τα αρχικά κέρδη και τη διατήρηση θετικού απολογισμού για την εβδομάδα, η Wall Street ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση της Παρασκευής με ήπια πτώση για Dow και S&P 500 και μικρά κέρδη για τον Nasdaq καθώς οι επενδυτές απορρόφησαν τα ισχυρά εταιρικά αποτελέσματα.

Την ίδια στιγμή τα νερά τάραξαν για μια ακόμα φορά οι δασμοί Τραμπ στην Ευρώπη, που οδήγησε τον Dow σε απώλειες, κόντρα στην ευρύτερη αισιοδοξία. Ο S&P 500 και ο Nasdaq έκλεισαν με εβδομαδιαία κέρδη 0,5% και 1,4% αντίστοιχα, ενώ ο Dow κατέγραψε ελαφρά πτώση.

Ειδικότερα την Παρασκευή στο ταμπλό ο Dow Jones υποχώρησε κατά 0,32% στις 44.342 μονάδες. Ο S&P 500 κινήθηκε οριακά κατά 0,01% στις 6.296 μονάδες και ο Nasdaq με οριακή άνοδο κατά 0,05% στις 20.895 μονάδες.

Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων υποχώρησαν την Παρασκευή, καθώς οι επενδυτές αξιολογούν τα τελευταία στοιχεία για την οικονομία και το καταναλωτικό κλίμα στις ΗΠΑ.

Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου διαμορφώθηκε χαμηλότερα κατά 3 μονάδες βάσης, στο 4,33%, ενώ το 2ετές υποχώρησε κατά 4 μονάδες βάσης, στο 3,87%. Η απόδοση του 30ετούς τίτλου κινήθηκε επίσης ελαφρώς πτωτικά, υποχωρώντας πάνω από 1 μονάδα βάσης, στο 5%.

Η αποκλιμάκωση των αποδόσεων αντανακλά τις προσδοκίες των επενδυτών για σταθεροποίηση του πληθωρισμού και πιθανές επερχόμενες κινήσεις από τη Fed, σε ένα περιβάλλον αυξημένης μεταβλητότητας και μικτών ενδείξεων από την πραγματική οικονομία.

Ο Dow Jones πιέστηκε και υποχώρησε κατά 161 μονάδες, μετά από δημοσίευμα που αποκάλυψε ότι ο Ντόναλντ Τραμπ πιέζει για δασμούς 15%-20% σε όλα τα ευρωπαϊκά προϊόντα, ανεβάζοντας τον πήχη των απαιτήσεών του στις διαπραγματεύσεις με την ΕΕ.

Σύμφωνα με το Financial Times, ο Τραμπ επιδιώκει να πιέσει την ΕΕ πριν από την προθεσμία της 1ης Αυγούστου, οπότε έχει προειδοποιήσει ότι θα επιβάλει γενικό δασμό 30% στις εισαγωγές από την Ευρώπη, αν δεν υπάρξει συμφωνία. Παρότι οι επενδυτές είχαν στραμμένο το βλέμμα στις ανακοινώσεις εταιρικών αποτελεσμάτων, η επανεμφάνιση του εμπορικού κινδύνου επανέφερε ανησυχίες για τον πληθωρισμό και τη Fed.

Να υπενθυμίσουμε ότι την Πέμπτη ο S&P 500 βρέθηκε σε νέο ιστορικό υψηλό, με τον δείκτη να κερδίζει 0,5% και ο Nasdaq ενισχύθηκε κατά 0,7%, φτάνοντας αμφότεροι σε νέα ενδοσυνεδριακά και κλεισίματα-ρεκόρ. Ο Dow Jones επίσης ανέβηκε κατά 0,5%.

Στο μέτωπο του καταναλωτικού κλίματος και του πληθωρισμού τα δεδομένα από το Πανεπιστήμιο του Μίσιγκαν έδειξαν αύξηση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης για τον Ιούλιο, με τον δείκτη να ανεβαίνει στις 61,8 μονάδες, στο υψηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο. Οι φόβοι των καταναλωτών για πληθωριστικές πιέσεις λόγω δασμών μειώθηκαν στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων πέντε μηνών.

Παρά τα θετικά μακροοικονομικά στοιχεία, οι αγορές παρέμειναν συγκρατημένες, εν αναμονή των αποτελεσμάτων των τεχνολογικών γιγάντων. Οι μετοχές της Netflix υποχώρησαν κατά 4%, παρά τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα με υπέρβαση που ανακοίνωσε την Πέμπτη. Η 3M παρουσίασε θετικά οικονομικά στοιχεία, αλλά η μετοχή της υποχώρησε ελαφρώς. Η American Express κατέγραψε πτώση 3%, επηρεάζοντας αρνητικά τον Dow.

Ωστόσο, η γενική εικόνα για τη σεζόν των αποτελεσμάτων παραμένει θετική: το 83% των εταιρειών του S&P 500 που έχουν ανακοινώσει ως τώρα έχουν ξεπεράσει τις προβλέψεις. Μεταξύ αυτών, PepsiCo, United Airlines, JPMorgan και Goldman Sachs σημείωσαν εντυπωσιακές επιδόσεις.

Την ίδια στιγμή, τα κρυπτονομίσματα επανήλθαν δυναμικά στο προσκήνιο, καθώς η αγορά crypto ξεπέρασε σε αξία τα 4 τρισ. δολάρια. Το Κογκρέσο ενέκρινε το νομοσχέδιο για ρυθμιστικό πλαίσιο στην αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων, δίνοντας ώθηση στις μετοχές των Robinhood, Coinbase, Bitfarms και Hut 8, που ενισχύονται από 1% έως 2,6%.

Σε αναμονή για τους «Magnificent Seven»

Την ερχόμενη εβδομάδα ξεκινά ο κύκλος αποτελεσμάτων για τις «Magnificent Seven» – τις επτά μεγαλύτερες τεχνολογικές εταιρείες των ΗΠΑ. Alphabet και Tesla ανοίγουν τον χορό, σε μια στιγμή που ο S&P 500 βρίσκεται κοντά σε ιστορικά υψηλά, ενισχυμένος από την επενδυτική αισιοδοξία για την τεχνητή νοημοσύνη και τις ισχυρές προβλέψεις. Οι megacaps αναμένεται να παρουσιάσουν μέση αύξηση κερδών 14%, έναντι μόλις 3,4% για τις υπόλοιπες 493 εταιρείες, σύμφωνα με τη FactSet.

Στο πεδίο των μετοχών η Talen Energy εκτοξεύτηκε πάνω από 23%, μετά την ανακοίνωση εξαγοράς δύο μονάδων φυσικού αερίου στις ΗΠΑ, σε συμφωνία αξίας $3,5 δισ. Η Constellation Energy και Vistra κέρδισαν άνω του 5%, επηρεασμένες θετικά από τη συμφωνία.

Η Invesco σημείωσε άνοδο 12%, έπειτα από πληροφορίες ότι επιδιώκει μετατροπή του δημοφιλούς QQQ fund σε ανοιχτού τύπου, κίνηση που θα μειώσει τα κόστη για τους επενδυτές ενώ η Regions Financial ανέβηκε 5%, καθώς ξεπέρασε τις προσδοκίες στα αποτελέσματα δευτέρου τριμήνου.

Πάντως την εβδομάδα που πέρασε εντάθηκαν και οι πιέσεις προς τη Fed λόγω των ενδείξεων ανθεκτικότητας της οικονομίας, αλλά και των φημών περί ενδεχόμενης καρατόμησης του προέδρου Τζερόμ Πάουελ από τον Ντόναλντ Τραμπ, οι οποίες αν και διαψεύστηκαν, αναζωπύρωσαν τις ανησυχίες για την ανεξαρτησία της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ.

Στα πλαίσια αυτά ήρθε να προστεθεί και ο διοικητής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed), Κρίστοφερ Γουόλερ, ο οποίος φέρεται και ως αντικαταστάτης του Πάουελ, ο οποίος άφησε να εννοηθεί ότι θα διαφωνήσει ανοιχτά με την απόφαση της πλειοψηφίας στην επόμενη συνεδρίαση της Fed στα τέλη Ιουλίου, εάν δεν αποφασιστεί μείωση των επιτοκίων. Όπως εξήγησε, θεωρεί ότι μια τέτοια μείωση είναι απαραίτητη για τη στήριξη της αγοράς εργασίας.

Πηγή: Newmoney.gr