Πώς 10 funds έριξαν 3,5 δισ. εκτοξεύοντας το Χρηματιστήριο

Σύμφωνα με πληροφορίες, μια κλειστή ομάδα ξένων επενδυτών έχει στα χέρια της μια έκθεση με τίτλο «Attracting Investments», όπου προσπαθούν να προσεγγίσουν διεξοδικά την πολιτική και τα μέτρα της Ν.Δ. αν κερδίσει τις εκλογές.

Πρόκειται σχεδόν για τα ίδια πρόσωπα που έχουν ποντάρει εδώ και μήνες στις μετοχές των τραπεζών και των ενεργειακών εταιρειών περιμένοντας για φέτος και του χρόνου ιδιωτικοποιήσεις που θα σπάσουν τα ταμεία.

Οταν από τα μέσα Ιανουαρίου τα ενεργά αμερικανικά funds ξεκίνησαν να κερδίζουν από την ανάκαμψη των τραπεζικών μετοχών, το Χ.Α. μπήκε στα ραντάρ των διεθνών επενδυτών. Μια ομάδα το πολύ 10-15 funds ξεκίνησε από τότε την προεξόφληση της πολιτικής αλλαγής. Από τα τέλη του Δεκεμβρίου 2018 έως τον φετινό Μάιο οι ξένοι επενδυτές έχουν τοποθετήσει περισσότερα από 3,5 δισ. σε αγορές και η κεφαλαιοποίηση του Χρηματιστηρίου αυξήθηκε κατά 13,2 δισ., στα 57,1 δισ. ευρώ, στις 19 Μαΐου. Την ίδια στιγμή ο Γενικός Δείκτης έχει την καλύτερη διεθνή επίδοση με 37% ενώ και σε όρους ΜSCI η ελληνική αγορά προηγείται.

Τα αμερικανικά, κυρίως, funds αντιλήφθηκαν τον Ιανουάριο ότι ο Ευρωπαίος επόπτης πήρε την κατάσταση στα χέρια του σε ό,τι αφορά τις τράπεζες και τα σχέδια μείωσης των κόκκινων δανείων. Βλέποντας τη μείωση στα NPLs το 2018 πόνταραν εξοβελίζοντας όσους σόρταραν τις μετοχές. Μετά τις ευρωεκλογές εδραιώθηκε η αίσθηση για νίκη της Ν.Δ.

Μια απλή φράση της Πειραιώς σε παρουσίασή της έδωσε εικόνα στους επενδυτές: «Για κάθε άνοδο 100 μονάδων βάσης στα υποκείμενα ενέχυρα δανείων ακινήτων η ετήσια βελτίωση της τράπεζας κυμαίνεται στα 50-100 εκατ. ευρώ».

H άνοδος των μετοχών στο εξάμηνο ήταν εκπληκτική: Πειραιώς 301%, Εθνική 126%, Eurobank 66%, Αlpha Bank 51,3%.

Τους τελευταίους δυο-τρεις μήνες οι ξένοι οίκοι αύξησαν τα ποσοστά τους άνω του 5% σε ελληνικές τράπεζες και έκτοτε αυξομειώνουν τις θέσεις τους. Οι BlackRock και Schroders σε Alpha Bank, η BlackRock σε Εθνική και οι RWC, Capital και Fairfax είχαν θέσεις στη Eurobank. Ορισμένα funds από τη Νέα Υόρκη τα οποία έχουν συμφέροντα στην Ελλάδα έχουν καταγράψει άνοδο έως και 420% στη μετοχή της Πειραιώς, καθώς έλαβαν θέσεις όταν, κινούνταν στα χαμηλά των 0,59-0,60 ευρώ!

Πριν από δύο εβδομάδες η άνοδος τόσο του τραπεζικού δείκτη έως 40% όσο και άλλων μετοχών του FTSE αποδόθηκε στις συστηματικές αγορές του ελληνικού ETF (Grek), το οποίο επενδύει σε ελληνικές μετοχές που απαρτίζουν τον ελληνικό MSCI. Κάθε μεσημέρι, όπως προαναφέρθηκε, όταν ξεκινούν οι αγορές από το Grek, η ελληνική αγορά αλλάζει πρόσημο.

Το ενεργητικό του Grek είναι στα 332 εκατ. ευρώ και η μετοχή του κινείται στα 9,2 δολάρια με άνοδο 33% από 1/1/2019.

Οι μετοχές που το απαρτίζουν είναι: ΟΤΕ 13,13%, Eurobank 9,7%, Alpha Bank 9,43%, ΟΠΑΠ 6,89%, Jumbo 5,02%, Πειραιώς 5,09%, Εθνική 4,33%, Mυτιληναίος 4,27%, GasLog 3,42%, Motor Oil 3,03%.

Στο πρόσφατο συνέδριο στη Νέα Υόρκη περίπου 72 funds είχαν συναντήσεις με 14 εισηγμένες εταιρείες. Μεταξύ αυτών, βρέθηκαν και νέα funds, ορισμένα εκ των οποίων είναι ήδη επενδυτές στην Ελλάδα καθώς έχουν αποκτήσει εταιρείες.

Σύμφωνα με πληροφορίες, συμμετείχαν εκπρόσωποι των Goldman Sachs, Bienville Capital, Cleargate Capital, Greylock, Lazard (οι δύο τελευταίες ήταν αγοραστές και σε ομόλογα), Οaktree Capital, Royce, TCW, TIAA-CREF, TimesSquare Capital, Vanshap, Hayman Capital, Serengeti, Chenavari.