Τζον Άρνολντ: Bγάζει κέρδη από τις φυσικές καταστροφές!

Δούλευε στην Enron, με το bonus των $8 εκατ. που πήρε, έστησε δικό του fund φυσικού αερίου (το Centaurus Energy), διαχειρίζεται τουλάχιστον $5 δισ. και είναι ο δεύτερος νεότερος πολυεκατομμυριούχος (μετά τον Mr Facebook) στις ΗΠΑ

Αποτελεί έναν από τους λιγότερο γνωστούς και νεότερους εκατομμυριούχους στις ΗΠΑ. Ο λόγος για τον 35χρονο trader φυσικού αερίου Τζον Άρνολντ, ο οποίος έχει ένα πραγματικά αξιοθαύμαστο βιογραφικό. Κι αυτό γιατί όχι μόνο βγήκε αλώβητος από το σκάνδαλο της «Enron», αλλά εισέπραξε από την εταιρία λίγο προτού αυτή καταρρεύσει ένα παχυλό bonus με το οποίο έστησε το δικό του fund φυσικού αερίου.

Tο εν λόγω fund, η «Centaurus Energy», διαχειρίζεται σήμερα περισσότερα από 5 δισεκατομμύρια δολάρια και στα επτά χρόνια της λειτουργίας της δεν έχει αποδώσει ποτέ λιγότερο από 50% στους επενδυτές – μεριδιούχους της! Με αποτέλεσμα η προσωπική περιουσία του ίδιου του κυρίου Άρνολντ να υπολογίζεται πλέον στα 3,4 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που τον καθιστά τον δεύτερο νεότερο πολυεκατομμυριούχο στις Ηνωμένες Πολιτείες μετά τον Μαρκ Τζούκερμπεργκ του «Facebook».

Το παιδί-θαύμα που αγόραζε συμβόλαια φυσικού αερίου

Ο μίστερ Άρνολντ ξεκίνησε την καριέρα του λίγο μετά τα είκοσι χρόνια του ως trader στον τότε ενεργειακό γίγαντα «Enron» και πολύ σύντομα εξελίχθηκε σε παιδί-θαύμα» της εταιρείας. Αρχικά αγόραζε συμβόλαια φυσικού αερίου σε μια πολιτεία και τα πουλούσε κατόπιν σε μιαν άλλη όταν οι τιμές τους απέκλιναν καθώς το φυσικό αέριο δεν μπορούσε να ... ταξιδέψει εύκολα από τη μία πολιτεία της χώρας στην άλλη.

Το 2000, όμως, το Κογκρέσο άλλαξε την σχετική νομοθεσία επιτρέποντας σε συμβόλαια που συνδέονται με κοινά αγαθά να ανταλλάζονται σε μεγάλες ποσότητες και οδηγώντας σε μία «έκρηξη» ηλεκτρονικού trading στο φυσικό αέριο. Η εμπειρία του Τζον Άρνολντ σε σχέση με τις ανάγκες των πελατών φυσικού αερίου σε όλη τη χώρα, του έδωσε ένα σαφές πλεονέκτημα όταν το ψηφιακό trading απογειώθηκε.

Κάπως έτσι εξελίχθηκε σε καλοπληρωμένο σταρ της εταιρείας, ο οποίος διαχειριζόταν κάθε μέρα συμβόλαια συνολικής αξίας πάνω από 1 δισεκατομμύρια δολάρια. Ενδεικτικό της επιτυχίας του ήταν το γεγονός πως μόνο το 2001 απέφερε στην εταιρεία κέρδη ύψους 750 εκατομμυρίων δολαρίων.

Ο «Κένταυρος» και τα swing swaps και ο τυφώνας Κατρίνα

Μετά το σκάνδαλο που προκάλεσε την κατάρρευση της «Enron», η «UBS» αγόρασε την επενδυτική ομάδα της εταιρείας και προσέφερε στον Τζον Άρνολντ μία παχυλή αμοιβή για να παραμείνει. Εκείνος, όμως, προτίμησε να φύγει και να στήσει το δικό του fund, το «Centaurus», συγκεντρώνοντας μεταξύ άλλων και παλιά στελέχη της «Enron» στην ομάδα του.

Αν και αρχικά έφερε το «στίγμα» της «Enron», η νέα ομάδα κατάφερε να δημιουργήσει μία καλή εντύπωση στην αγορά και να κάνει ένα ομαλό ξεκίνημα προσελκύοντας το ενδιαφέρον των επενδυτών. Έτσι ξεκινώντας από μικρά swaps, ο μίστερ Άρνολντ έχτισε σιγά σιγά την εταιρεία του.

Ιδιαίτερη εντύπωση προκαλεί η ικανότητά του να αποκομίζει τεράστια κέρδη από ... καταστροφές. Χαρακτηριστική είναι η περίπτωση της «BP», με την οποία το «Centaurus» μπήκε στο παιχνίδι των λεγόμενων «swing swaps» το 2005, λίγο πριν από την εποχή των τυφώνων.

Η «BP», η οποία πουλάει φυσικό αέριο που ταξιδεύει από λιμάνια της Λουιζιάνα, ανησυχούσε ότι οι τιμές θα έπεφταν. Αντίθετα οι μετεωρολόγοι του «Centaurus» προέβλεψαν μία έντονη περίοδο τυφώνων, γεγονός που θα οδηγούσε σε άνοδο των τιμών.

Το fund του Άρνολντ συμφώνησε να πληρώσει την «BP» αν οι τιμές έπεφταν και το αντίθετο αν οι τιμές ανέβαιναν. Όταν οι τυφώνες Ρίτα και Κατρίνα έπληξαν την περιοχή, οι τιμές φυσικού αερίου εκτοξεύτηκαν και το «Centaurus» εισέπραξε 3 εκατομμύρια δολάρια.   

Μία άλλη περίπτωση είναι αυτή της «Amaranth». Το γνωστό fund που διαχειρίζεται περισσότερα από 9 δισεκατομμύρια δολάρια στοιχημάτισε ότι οι τιμές του φυσικού αερίου θα ανέβαιναν τον χειμώνα με βάση μία έκθεση της Γερουσίας που έριχνε φως στο τι είχε συμβεί τον Σεπτέμβριο του 2006.

Ο χειμώνας ωστόσο αποδείχθηκε ήπιος με αποτέλεσμα οι τιμές να αρχίσουν να πέφτουν και η «Amaranth» να σημειώσει μεγάλες ζημιές. Αντίθετα ο Τζον Άρνολντ που είχε ποντάρει εξ αρχής στην πτώση των τιμών κέρδισε 1 (ένα) δισεκατομμύρια δολάρια.

Σωστό αποδείχθηκε το ένστικτό του και στην περίπτωση της «φούσκας» του 2008. Και στην περίπτωση αυτή προέβλεψε την κατάρρευση της αγοράς και πάλι διπλασίασε τα χρήματά του.  

Οι όροι του παιχνιδιού, ωστόσο, πρόκειται σύντομα να αλλάξουν για τον μίστερ Άρνολντ καθώς η αρμόδια επιτροπή (Commodity Futures Trading Commission) προτίθεται να θέσει περιορισμούς στις συναλλαγές στοχεύοντας τους μεγάλους παίχτες της βιομηχανίας.

Ακόμα και στην περίπτωση αυτή ο «μάγος – trader» φροντίζει να προσαρμοστεί εγκαίρως στα νέα δεδομένα επεκτείνοντας τις δραστηριότητές του. Η τελευταία του κίνηση ήταν να αγοράσει υπόγειους αποθηκευτικούς χώρους φυσικού αερίου, γεγονός που τον καθιστά ενδιάμεσο-«κλειδί» στην αγορά ενέργειας, αλλά και να εισχωρήσει στο επόμενο big thing του ενεργειακού trading, το υγροποιημένο φυσικό αέριο.

Ο μάγος – trader που προβλέπει τις τιμές

• Ο Τζον Άρνολντ μεγάλωσε στο Ντάλας των ΗΠΑ
• Από μικρή ηλικία είχε την ικανότητα να κάνει με το νου του, χωρίς κομπιουτεράκι, πολύπλοκους υπολογισμούς
• Σπούδασε στο Πανεπιστήμιο του Βάντερμπιλτ, όπου άφησε όνομα «μάγου των οικονομικών»
• Μετά την αποφοίτησή του, τον προσέλαβε η εταιρεία «Enron», η οποία τότε συνήθιζε να προσλαμβάνει τους πέντε πρώτους αριστούχους του πανεπιστημίου κάθε χρόνο
• Ο Τζον δούλεψε αρχικά στο Τμήμα Αργού Πετρελαίου της εταιρείας και στη συνέχεια πέρασε στο Τμήμα Φυσικού Αερίου
• Χρησιμοποιώντας το νέο διαδικτυακό σύστημα trading «EnronOnline» κέρδισε για λογαριασμό της εταιρείας 750 εκατομμύρια δολάρια μόνο το 2001 και έλαβε μπόνους 8 εκατομμυρίων δολαρίων
• Με τα χρήματα αυτά ξεκίνησε το 2002 το δικό του fund, το «Centaurus Advisors»
• Το 2006 ίδρυσε την «NGS Energy», μια εταιρεία που δημιουργεί απόγειους αποθηκευτικούς χώρους φυσικού αερίου