Βγαίνουν τώρα οι μειώσεις στις δόσεις

Τα πρώτα οφέλη από τη μείωση των διατραπεζικών επιτοκίων, του euribor και του libor που ξεκίνησε τον τελευταίο ενάμιση μήνα, αρχίζουν να φαίνονται τώρα στις δόσεις των δανείων.

Τα τελευταία ειδοποιητήρια για την καταβολή της δόσης στεγαστικών δανείων του Δεκεμβρίου, έχουν ενσωματωμένη τη μείωση που σημειώθηκε στα επιτόκια της διατραπεζικής αγοράς στο τέλος Οκτωβρίου.

Η μείωση δεν είναι αμελητέα, αν υπολογισθεί ότι τον περασμένο Σεπτέμβριο το euribor τριμήνου ήταν 4,96% ενώ έφθασε στο υψηλότερο του σημείο έως 5,40% ή και παραπάνω.

Σήμερα το euribor τριμήνου διαμορφώνεται στο 3,78%, δηλαδή 1,18% χαμηλότερα από τον περασμένο Σεπτέμβριο και 1,62% χαμηλότερα  από το πρώτο δεκαήμερο του Οκτωβρίου.

Αυτό σημαίνει διαφορά στη δόση ενός μεσαίου δανείου τουλάχιστον 125 ευρώ το μήνα.

Για παράδειγμα, δάνειο ύψους 200.000 ευρώ με διάρκεια 20 χρόνων, το οποίο εκταμιεύθηκε πριν 10 μήνες, τον Φεβρουάριο του 2008, με επιτόκιο κυμαινόμενο που βασίζεται στο euribor τριμήνου τιμολογήθηκε με τελικό επιτόκιο 5,99% (euribor τριμήνου 4,37% + spread 1,5%,  όσο περίπου ήταν προ δεκαμήνου τα περιθώρια των τραπεζών + 0,12% η εισφορά του Ν128).

Η μηνιαία δόση του δανείου αυτού το Μάρτιο ήταν 1432 ευρώ.

Τον Σεπτέμβριο του 2008, όταν η κρίση ήταν στο απόγειό της και το euribor είχε αυξηθεί στο 4,96% το τελικό επιτόκιο για την τιμολόγηση του δανείου -με το ίδιο πάντα spread- είχε διαμορφωθεί σε 6,58% και η δόση που πλήρωσε ο δανειολήπτης το Νοέμβριο είχε ανέβει στα 1520 ευρώ.

Με τη μείωση των επιτοκίων που ακολούθησε, το τελικό επιτόκιο του δανείου μειώθηκε στο 5,40% (euribor 3,78% +1,5% spread +0,12%). H δόση που εκλήθη ο δανειολήπτης να καταβάλλει την 1^η Δεκεμβρίου είναι μειωμένη κατά 125 ευρώ και διαμορφώθηκε στα 1395 ευρώ.

Αντίστοιχες είναι οι μειώσεις των επιτοκίων δανείων σε ελβετικό φράγκο, με τη διαφορά πως όσοι έχουν στεγαστικό σε ελβετικό, επωφελήθηκαν μεν από τη μείωση του επιτοκίου επιβαρύνθηκαν όμως από τη διαφορά της συναλλαγματικής ισοτιμίας ελβετικού φράγκου – ευρώ.

Από τη μείωση των διατραπεζικών επιτοκίων επωφελούνται επίσης οι επιχειρήσεις η πλειοψηφία των οποίων δανείζεται με βάση το euribor τριμήνου.

Το όφελος πάντως για τους δανειολήπτες από τις μειώσεις ισχύει εφόσον έχουν συνάψει δάνεια πριν την εκδήλωση της κρίσης και πριν από την περίοδο ανόδου των περιθωρίων/spread των τραπεζών.

Είναι ενδεικτικό ότι πριν 10 μήνες τον Φεβρουάριο του 2008 το spread δεν ξεπερνούσε το 1,5% με τη μεγάλη πλειοψηφία των δανείων να επιβαρύνονται με spread 0,80%- 1% ενώ σήμερα τα spreads έχουν εκτοξευθεί σε 2,30% το κατώτερο έως 3,10% το maximum.

Πρακτικά αυτό σημαίνει οτι εάν ένας ενδιαφερόμενος συνάψει σήμερα στεγαστικό δάνειο, αφενός θα χρηματοδοτηθεί αυστηρά για το 80% της αξίας του ακινήτου, το δεν επιτόκιό του, παρά τις μειώσεις θα είναι αρκετά υψηλό τουλάχιστον 6,50%, λόγω του αυξημένου spread.

Ετσι, ενώ το euribor τριμήνου έχει μειωθεί στο 3,78%, το spread έχει αυξηθεί στο 2,60% κατά μέσο όρο. Για τους νέους δανειολήπτες τα πιθανά οφέλη των μειώσεων που εκτιμάται ότι θα ακολουθήσουν τους επόμενους μήνες θα επηρεάσουν σε μικρότερο βαθμό το κόστος εξυπηρέτησης των δανείων τους, καθώς τα spreads παραμένουν αμετάβλητα.

Επιπλέον, έχει περάσει η εποχή που οι τράπεζες ευνοούσαν τις μεταφορές δανείων από άλλες τράπεζες με κίνητρο τους ευνοϊκότερους όρους δανεισμού, γεγονός που σημαίνει οτι έχουν περιοριστεί τα περιθώρια των πελατών να αναδιαπραγματευθούν τους όρους των δανείων τους προς όφελός τους.

Τέλος, ιδιαίτερα ευνοημένοι είναι όσοι έχουν παλαιά δάνεια με επιτόκια που βασίζονται στο επιτόκιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας το οποίο αναμένεται αύριο Πέμπτη να μειωθεί κατά 0,50%.