“Μακριά από μετοχές και ομόλογα, κρατήστε ρευστό!”

Πληθαίνουν οι φωνές σοβαρών αναλυτών οι οποίοι υποστηρίζουν ότι, επίκειται κατάρρευση στο τεράστιο  κρατικό αμερικανικό χρέος. Ο κ. Νassim Nicholas Taleb ο συγγραφέας του βιβλίου «Μαύρος κύκνος»- στο οποίο προειδοποιούσε ότι απρόβλεπτα γεγονότα μπορούν να αναστατώνουν τις αγορές- είπε ότι  « στοιχηματίζει στην κατάρρευση των κυβερνητικών αμερικανικών ομολόγων και ότι οι επενδυτές θα πρέπει να αποφεύγουν τις μετοχές, σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg.

«Είμαι πολύ απαισιόδοξος» είπε στο συνέδριο Discovery Ιnvest Leadership Summit στο Γιοχάνεσμπουργκ. « Μένοντας σε μετρητά ή κάνοντας Hedging ενάντια στον πληθωρισμό, δεν θα το μετανιώσετε για τα δυο επόμενα χρόνια».

Τα ομόλογα πραγματοποίησαν ράλι ανάμεσα στην φημολογία ότι η παγκόσμια ανάπτυξη παραπαίει οδηγώντας τις αποδόσεις ( Yields ) στα διετή σε ρεκόρ.

Η αμερικανική κεντρική τράπεζα (US Fed) χθες αποφάσισε να κρατήσει τις συμμετοχές της στα ομόλογα για να υποστηρίξει την οικονομική ανάπτυξη την οποία περιέγραψε ως ασθενή. Ο δείκτης S&P 500 υποχώρησε 16% μεταξύ 23 Απριλίου και 2 Ιουλίου, την μεγαλύτερη πτώση στην διάρκεια της Bull Μarket (ανοδική αγορά).

Το οικονομικό σύστημα είναι πιο ριψοκίνδυνο από ότι, ήταν πριν την κρίση του 2008 που οδήγησε την αμερικανική οικονομία στην μεγαλύτερη «συστολή» από την εποχή της μεγάλης ύφεσης το 1929, τόνισε ο κ. Taleb.

Tον Σεπτέμβριο του 2008, στην κατάρρευση της Lehman Brothers  ο κ. Taleb είχε προειδοποιήσει ότι οι τραπεζίτες στηρίζονται πολύ σε μοντέλα πιθανοτήτων μη λαμβάνοντας υπόψη το ενδεχόμενο για μια αναπάντεχη καταστροφή.

Το βιβλίο του κ. Taleb επισήμανε το παράδειγμα των γεγονότων των «μαύρων κύκνων», καθώς υπήρχε ισχυρή πίστη ότι υπήρχαν μόνο άσπροι κύκνοι μέχρι που ανακαλύφθηκαν το 1697 στην Αυστραλία. Όπως  πρόσθεσε, τα γεγονότα θα γίνουν πιο άγρια. Ο καθηγητής στο Πολυτεχνείο της Νέας Υόρκης κ.Taleb βοήθησε στην δημιουργία Hedge fund τα οποία επένδυαν απέναντι σε τέτοια απρόβλεπτα γεγονότα. Το Fund με την ονομασία hedge Fund Empirica LLC συστήθηκε  το 1999 και είχε και λειτούργησε για έξι χρόνια.

Τον Φεβρουάριο,  σε συνέδριο στην Μόσχα είχε πει ότι κάθε ιδιώτης θα πρέπει να στοιχηματίσει ότι τα κυβερνητικά ομόλογα θα καταρρεύσουν. «Δεν είναι χωρίς λογική να σορτάρεις το χρέος» πρόσθεσε.

Από τότε τα διετή και δεκαετή αμερικανικά ομόλογα έχουν πραγματοποιήσει σημαντικές αποδόσεις, όπου η απόδοση ανεβαίνει όσο εντείνονται οι πιέσεις σε αυτά...