Άνοδος των επιτοκίων σε δάνεια και καταθέσεις μέχρι το Μάρτιο

Το αργότερο μέχρι το Μάρτιο έρχονται αυξήσεις επιτοκίων τόσο στις καταθέσεις όσο και στα δάνεια τουλάχιστον 0,50% όπως εκτιμούν στις τράπεζες.  Η πίεση που  ασκείται στα επιτόκια και που  εκφράστηκε ήδη στην πρόσφατη έκδοση (της προηγούμενης Τρίτης) των εντόκων  γραμματίων του Δημοσίου, αναμένεται να συνεχισθεί και σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της αγοράς στην επόμενη δημοπρασία θεωρείται πιθανό το επιτόκιο να αυξηθεί μέχρι και μία μονάδα.  

Κατά την προηγούμενη  δημοπρασία στις 12 Ιανουαρίου των ετήσιων  εντόκων γραμματίων του δημοσίου, το επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 2,20% και σύμφωνα με πληροφορίες το επιτόκιο θα έκλεινε ενδεχομένως στο επίπεδο του 3% αν δεν υπήρχε σύμφωνα με πληροφορίες, τραπεζική παρέμβαση στο τελευταίο ημίωρο της δημοπρασίας, η οποία έκλεισε με υπερκάλυψη λόγω της αυξημένης απόδοσης.  

Ωστόσο, παρά το γεγονός ότι τα έντοκα γραμμάτια  διατίθενται αφορολόγητα απευθείας από τις τράπεζες στο κοινό από την επομένη της δημοπρασίας έως του ποσού των 15.000 ευρώ ανά αγοραστή, δεν υπήρξε καθόλου ενδιαφέρον.  

Είναι ενδεικτικό ότι μόλις 197 άτομα, ιδιώτες πελάτες τραπεζών ενδιαφέρθηκαν για αγορά εντόκων, τη στιγμή που οι τραπεζικές απλές προθεσμιακές καταθέσεις, αποδίδουν μόλις 1,40% έως 1,50% έναντι 2,20% των ετήσιων εντόκων.  

Η απροθυμία  αυτή ερμηνεύεται ως ένδειξη αναμονής για την επίτευξη ακόμη υψηλότερων αποδόσεων σε λίγους μήνες.  

Όπως εκτιμάται, στην επόμενη δημοπρασία του Μαρτίου  για έκδοση εντόκων γραμματίων διάρκειας 13 εβδομάδων τα επιτόκια αναμένεται να «τσιμπήσουν» και να κυμανθούν  μεταξύ 3% και 3,50%.  

Στο πλαίσιο  αυτό θα αυξηθούν και τα επιτόκια των  προθεσμιακών καταθέσεων και να ακολουθήσουν επίσης τα επιτόκια των δανείων.  

Η αύξηση είναι  αναπόφευκτη, εξηγούν στελέχη των  τραπεζών και μάλιστα θεωρείται ήδη από τώρα επιβεβλημένη, δεδομένου ότι το κόστος άντλησης χρήματος για το τραπεζικό σύστημα είναι υψηλότερο από το σημερινό κόστος δανεισμού των ιδιωτών και των επιχειρήσεων στα στεγαστικά και τα επιχειρηματικά δάνεια.  

Προς  διαγραφές άνω  των 2 δισ. ευρώ

 

Στις παρούσες συνθήκες, μια αύξηση επιτοκίων θα αυξήσει και τον κίνδυνο των επισφαλειών που παραμένουν υψηλές. Η εκτίναξη των επισφαλειών από την εκδήλωση της διεθνούς κρίσης πριν ενάμιση περίπου χρόνο, ανάγκασε τις τράπεζες να αυξήσουν σημαντικά τις προβλέψεις τους, ενώ μέσα στο 2009 προχώρησαν σε σημαντικές διαγραφές δανείων που βρίσκονταν σε οριστική καθυστέρηση, γεγονός που θα απαιτήσει το σχηματισμό νέων προβλέψεων στα αποτελέσματα χρήσης.  

Αν και δεν  υπάρχουν επιβεβαιωμένα στοιχεία για  το ύψος των διαγραφών, εκτιμάται ότι κυμαίνονται ή μπορεί και να ξεπερνούν τα 2 -2,5 δισ. ευρώ.  

Όλα τα παραπάνω στοιχεία υποδηλώνουν ότι το 2010 θα είναι πολύ πιο δύσκολη χρονιά για τις τράπεζες και σίγουρα  πιο κρίσιμη αφενός λόγω της ύφεσης στην οικονομία σε συνδυασμό με την αβεβαιότητα που δημιουργεί η οξύτατη δημοσιονομική κρίση και την τύχη του Προγράμματος Σταθερότητας και Ανάπτυξης θα κριθούν στο επόμενο δίμηνο Φεβρουαρίου – Μαρτίου.