Alpha Bank: Πρώτα το ομολογιακό, ενώ “βλέπει” επενδυτή

Η ανακοίνωση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου με ιδιωτική τοποθέτηση από την Alpha Bank πιθανότατα να κρύβει είδηση, σύμφωνα με πηγή προσκείμενη στη διοίκηση της τράπεζας, καθώς η απόφαση για την αύξηση κεφαλαίου με μετρητά είναι εκ των πραγμάτων δύσκολη στην παρούσα  περίοδο.

Συγκεκριμένα, ο πρόεδρος της τράπεζας κ. Γιάννης Κωστόπουλος φέρεται να έχει κλείσει όλες τις διόδους προς την Εθνική Τράπεζα (κ. Απόστολος Ταμβακάκης) μετά το πρόσφατο ναυάγιο, αλλά υπό τις κατάλληλες προϋποθέσεις θα εξέταζε τη συμμετοχή ενός σοβαρού
επενδυτή -μέσω του ομολογιακού- όπως ήδη συμβαίνει  με το fund του Κατάρ.

Μια κρίσιμη  παράμετρος της πρόσφατης ανακοίνωσης  της Alpha Bank είναι το γεγονός ότι ενδέχεται να ζητηθούν από τις ελληνικές τράπεζες μεγαλύτερες απαιτήσεις για την κεφαλαιακή τους επάρκεια.

Μολονότι, λοιπόν, η τωρινή κατάσταση είναι καλύτερη και από τις ιταλικές τράπεζες, αφού ο δείκτης (Tier 1) των ελληνικών είναι κοντά στο 10%, η Alpha Bank προετοιμάζεται και γι’ αυτό, αλλά και για τα ομόλογα.   
           
Δεδομένου επίσης ότι η αύξηση του μετοχικού  κεφαλαίου με μετρητά είναι ένα  θέμα που δύσκολα μπορεί να ζητηθεί  από τους μετόχους αυτή την περίοδο και τους επόμενους μήνες, προτιμήθηκε η λύση να λάβει την απόφαση η γενική συνέλευση. Έτσι, αν εγκριθεί η αύξηση κεφαλαίου στην τρίτη γενική συνέλευση (μέσα Ιουλίου), τότε το διοικητικό συμβούλιο θα δύναται να προχωρήσει στην αύξηση κεφαλαίου εντός των 12 επόμενων μηνών, αφού θα έχει προηγηθεί πρώτα μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, καθώς δεν μπορεί να πραγματοποιηθεί αύξηση όταν η χρηματιστηριακή τιμή υπολείπεται της ονομαστικής (4,70 ευρώ).

Η διοίκηση της  τράπεζας εκτιμά ότι η κατάσταση  της ελληνικής οικονομίας αναμένεται να ομαλοποιηθεί προς το καλύτερο το ερχόμενο φθινόπωρο, αφού ληφθούν οι σημαντικές αποφάσεις από την Ευρώπη στα τέλη Ιουνίου και προχωρήσουν οι ιδιωτικοποιήσεις.

Υπό αυτά τα δεδομένα, το ομολογιακό δάνειο (10% του καταβεβλημένου κεφαλαίου) αποκτά μια σημασία, αφού ο κ. Κωστόπουλος έχει εξετάσει και στο παρελθόν τραπεζικές συμμαχίες, όπως έδειξε η παλιά προσέγγιση με τη γαλλική τράπεζα BNP Paribas.