“Αν πάει σε εξαγορά η Εθνική, θα είναι με ανταλλαγή μετοχών”

Σαφείς αποστάσεις στην φημολογία που υπάρχει σχετικά  με την εξαγορά τράπεζας με μετρητά  που θα προελθουν απο την αυξηση μετοχικου κεφαλαιου πήρε ο διευθύνων σύμβουλος τηs Εθνικής.

Για την ακρίβεια, ερωτηθείς σχετικά στην Washington όπου βρίσκεται ο Απόστολος Ταμβακακης απάντησε με κατηγορηματικό τρόπο ότι  «η Εθνική εάν αγοράσει κάποια ελληνική τράπεζα αυτό θα γίνει με ανταλλαγή  μετοχών και όχι με μετρητά» .

Σύμφωνα με τον  ίδιο, τις επόμενες ημέρες θα ξεκινήσουν  οι διαδικασίες  από την Εθνική Τράπεζα για την πώληση ποσοστού ως 20% της θυγατρικής της στην Τουρκία Finansbank, με την πρόσληψη συμβούλων  ώστε μετά την αύξηση κεφαλαίου των 1,8 δισ.ευρώ να ολοκληρωθεί το πρόγραμμα κεφαλαιακής ενίσχυσης συνολικού ύψους 2,3 δισ.ευρώ.

Σύμφωνα με κορυφαία στελέχη του ομίλου, ήδη έχει εκδηλωθεί  ενδιαφέρον τόσο από Τούρκους επενδυτές  όσο και από ξένους και η  διάθεση του ποσοστού εκτιμάται  ότι θα πραγματοποιηθεί μεταξύ 15 Ιανουαρίου και 15 Φεβρουαρίου 2011.

Συμφωνα με πηγές  προσκειμενες στην διοίκηση τα 500 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθούν για την  αυξηση των ιδιων κεφάλαιων της  τράπεζας στην Τουρκία.

Στο μεταξύ, η  αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου  της ολοκληρώνεται σήμερα με τη λήξη της περιόδου άσκησης δικαιωμάτων προτίμησης και τα μηνύματα είναι περισσότερο από θετικά τόσο με τη συμμετοχή θεσμικών χαρτοφυλακίων, κάποια από τα οποία είναι νέοι μακροπρόθεσμοι επενδυτές κυρίως από τις ΗΠΑ όσο και από τους ιδιώτες μετόχους που έχουν προεγγραφεί και για περισσότερα δικαιώματα.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις τραπεζικών στελεχών, η κίνηση της Εθνικής να «ανοίξει» τις αγορές πραγματοποιώντας αύξηση κεφαλαίου σε μια περίοδο αναγκαστικής εσωστρέφειας των ελληνικών τραπεζών αναμένεται να της επιτρέψει  να ανακτήσει σταδιακά την πρόσβαση σε γραμμές χρηματοδότησης καταρχάς στη διατραπεζική αγορά.  

Αυτό θα αποτελέσει ένα πρώτο βήμα για την απεξάρτηση από την Ευρωπαική Κεντρική Τράπεζα, σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Εθνικής Απόστολο Ταμβακάκη.

Η Εθνική έχει δανειστεί 22 δισ .ευρώ από την ΕΚΤ επί  συνόλου 96 δισ. ευρώ του εγχώριου συστήματος και έχει ακόμη σημαντικό περιθώριο για collateral της τάξης των 7 με 8 δισ .ευρώ. Σημειώνεται ότι το σύστημα έχει ευχέρεια για collateral 15 δισ. ευρώ χωρίς το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο και το Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων που δίνουν ακόμη 10 δισ. ευρώ σε collateral.

H αύξηση κεφαλαίου  δίνει στην Εθνική τη δυνατότητα  να αποπληρώσει τις προνομιούχες  μετοχές του δημοσίου ύψους  350 εκ.ευρώ και να ενισχύσει  τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας  με το δείκτη Tier I να φθάνει  στο 14,6%, από τους υψηλότερους της Ευρώπης. Παράλληλα, αποτελεί σύμφωνα με τη διοίκηση της τράπεζας μια ψήφο εμπιστοσύνης για τον Ομιλο και την ελληνική οικονομία γενικότερα.

Σε συνδυασμό  με την διάθεση του ποσοστού της Finansbank δίνεται η ευχέρεια της  καλύτερης αποτίμησης του Ομίλου ενώ η θυγατρική ενισχύει τη δυνατότητα να αυτοχρηματοδοτεί την ανάπτυξη εργασιών. Οσο αφορά το ερώτημα εάν η Εθνική προτίθεται να αξιοποιήσει την αύξηση για να προχωρήσει σε εξαγορά ή συγχώνευση, ο κ.Ταμβακάκης είναι κατηγορηματικός ότι οποιαδήποτε κίνηση θα γινόταν μόνο με ανταλλαγή μετοχών και σε καμία περίπτωση με μετρητά.

Το πρόγραμμα  κεφαλαιακής ενίσχυσης των 3,2 δισ .ευρώ περιλαμβάνει την αύξηση σε συνδυασμό  με το μετατρέψιμο ομολογιακό ύψους 1,8 δισ .ευρώ, τίμημα ύψους 1 δισ. ευρώ για το 20% της Finansbank ενώ με ομολογιακό μειωμένης εξασφάλισης είχε ενισχυθεί κατά 450 εκατ. ευρώ.