Η οικονομική κρίση χτυπά τις μεγαλύτερες τράπεζες του κόσμου

Αν ήταν τυφώνας θα είχε περάσει. Αν ήταν τσουνάμι θα είχε καταστρέψει ό,τι του αναλογούσε και τώρα θα είχε επέλθει η ηρεμία. Μόνο που στην περίπτωσή μας δεν είναι τίποτε περισσότερο και τίποτε λιγότερο από την σοβαρότερη κρίση του αμερικανικού χρηματοπιστωτικού συστήματος εδώ και 70 χρόνια!

Τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν στο ξεκίνημα κιόλας της εβδομάδας επιβεβαιώνουν τους φόβους των περισσοτέρων αναλυτών αλλά και των ίδιων των οικονομικών ταγών στις ΗΠΑ, δηλαδή του υπουργού Οικονομικών Χένρι Πόλσον και του προέδρου της αμερικανικής Ομοσπονδιακής Τράπεζας Μπεν Μπερνάνκε: η κρίση είναι μεγαλύτερη απ’ όσο είχε αρχικά εκτιμηθεί και κυρίως δεν έχει καν κορυφωθεί!!!

Κάτι που απεδείχθη με τον πλέον εμφατικό τρόπο με τις ανακοινώσεις κολοσσιαίων εταιρειών που καταγράφουν απώλειες, αναζητούν εναγωνίως ρευστό και εν δυνάμει πιστωτές και τέλος δείχνουν να μην έχουν βρει το δρόμο εξόδου από το τέλμα.

Την αρχή έκανε – χρονικά – η Wachovia Corp., η τέταρτη μεγαλύτερη εμπορική τράπεζα των ΗΠΑ. Ο Διευθύνων Σύμβουλός της Kennedy Thompson ανακοίνωσε – 4 ημέρες μάλιστα πριν την προκαθορισμένη ημερομηνία – ζημίες ύψους 393 εκατομμυρίων δολαρίων. Ποσό θεωρητικά μικρό – σε σχέση με τα δεκάδες δις δολαρίων που καθημερινά ... «γράφονται στην άμμο» - από ανταγωνίστριές της, αλλά σε κάθε περίπτωση «μαύρη τρύπα» στα ταμεία της τράπεζας, την πρώτη από το 2001!

Η συνέχεια της ανακοίνωσης μάλιστα είναι ακόμα πιο εντυπωσιακή καθώς η Wachovia εμφανίζεται να αναζητά πρόσθετες «ενέσεις ρευστότητας» από τρίτους επενδυτές, προσφέροντας μάλιστα ως αντάλλαγμα μετοχές της με discount 15% σε σχέση με τις τιμές κλεισίματος της περασμένης Παρασκευής! Σε αυτό προσθέστε την κατακρήμνιση της χρηματιστηριακής αξίας της τράπεζας, η οποία είδε τις μετοχές της να χάνουν πάνω από το 50% της τιμής τους από τον Δεκέμβριο του 2006 έως σήμερα...

Κλυδωνίζονται κολοσσοί
Ακόμα χειρότερα από αυτά της Wachovia ήταν τα νέα από το μέτωπο άλλων δύο κραταιών (;) χρηματοπιστωτικών ομίλων και συγκεκριμένα των Citigroup και Merrill Lynch. Για την μεν πρώτη η τραγωδία συνεχίζεται καθώς ήδη έχει εκτεθεί πιο πολύ από κάθε άλλη στη δίνη της κρίσης των δανείων. Τώρα φαίνεται πως θα προχωρήσει και σε νέα διαγραφή επισφαλειών, άνω των 18 δισ. δολαρίων. Το ποσό είναι συντριπτικό και σε αντιστοιχία με την τρέχουσα τιμή της μετοχής της αφορά σε απώλειες άνω των 1,6 δολαρίων ανά μετοχή!!! Το πλέον παράδοξο στην περίπτωση της Citigroup είναι η πρόβλεψη που ανακοινώθηκε σήμερα από την Merrill Lynch πως τα κέρδη του ομίλου της Citi θα μειωθούν έτι περαιτέρω την προσεχή διετία (2008 – 2009).

Όχι ότι η ίδια η Merrill Lynch βρίσκεται σε καλύτερη μοίρα! Οι φήμες θέλουν την τράπεζα να υποχρεώνεται σε απομειώσεις 5 δισ. δολαρίων και συνολικές ζημίες άνω των 2,7 δις δολαρίων στο σύνολο της χρήσης της!!!

Μπροστά σε τέτοιες ειδήσεις προφανώς «ωχριά» η ανακοίνωση της Goldman Sachs  περί προσφοράς βεβαιωμένου δανείου ύψους 158,2 εκατομμυρίων δολαρίων. Το περί ου ο λόγος δάνειο αφορούσε σε κοινοπρακτική χρηματοδότηση της εταιρείας Bain Capital για την εξαγορά του διάημου οίκου ναυπήγησης πολυτελών γιοτ Bavaria Yachtbau GmbH. Τώρα η Goldman Sachs υποχρεώνεται – προφανώς υπό το βάρος πιέσεων για αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου της – να παραχωρήσει τη συμμετοχή της – με πρωτοφανή για τα χρονικά έκπτωση – σε ενδιαφερόμενους επενδυτές και πιθανότατα στο έτερο μέλος της κοινοπραξίας, την γερμανική Dresdner Kleinwort.

Deutsche, Credit Suisse… και πάει λέγοντας
Μιας και ο λόγος για γερμανικές τράπεζες κάπου εδώ μπαίνει στο ... χορό και η κολοσσιαία Deutsche Bank. Η οποία ανακοίνωσε την ... τιτλοποίηση δανείων ύψους 20 δισ. δολαρίων. Πρόκειται ομοίως για δάνεια που χορηγήθηκαν για εξαγορές τρίτων εταιρειών. Στην περίπτωση αυτή οι ενδιαφερόμενοι αγοραστές είναι γνωστοί αλλά προς ώρας δεν έχουν επιβεβαιώσει τις προθέσεις τους.

Τα σενάρια θέλουν τους συγκεκριμένους τίτλους να μεταβιβάζονται σε επενδυτικές εταιρείες όπως η Blackstone Group, η Apollo Management και η TPG. Λεπτομέρεια: Και οι τρεις αυτές εταιρείες έχουν αποδυθεί σε μια άνευ προηγουμένου «συλλογή» επισφαλειών από τις μεγάλες τράπεζες της Wall Street σε τέτοιο βαθμό ώστε όταν θα «καθαρίσει» η αγορά από την κρίση να έχουν μετατραπεί σε ρυθμιστές της επόμενης ημέρας για το σύνολο της αμερικανικής τραπεζικής σκηνής! (Σ.Σ: Υπό τον όρο ότι δεν θα έχουν καταρρεύσει και οι ίδιες μέχρι τότε !!!)

Μετά από τέτοιον ... ορυμαγδό ειδήσεων ουδείς εξεπλάγη ούτε από την ανακοίνωση της Credit Suisse για διαγραφές επισφαλειών άνω των 5 δις δολαρίων στο πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, ούτε από την υποβάθμιση του rating της General Electric από τον οίκο αξιολόγησης Oppenheimer (με παράλληλη μείωση της τιμής – στόχου από τα 40 στα 34 δολάρια ανά μετοχή), ούτε καν από την εξωπραγματική μείωση κερδών που ανακοίνωσε η Philips (-75% σε ετήσια βάση λόγω της κρίσης στις ΗΠΑ που επηρέασε – λέει – την αγορά νέων ηλεκτρονικών συσκευών και κυρίως τηλεοράσεων!).

Εδώ δεν ξέρουμε αν θα υπάρχει αγορά σε λίγο ...
(Υ.Γ: Μέσα σε όλα είχαμε την Δευτέρα και τον κύριο Yves Mersch, Διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας του Λουξεμβούργου και μέλος του Δ.Σ της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας να προσπαθεί να μας πείσει πως η ΕΚΤ «δεν έχει περιθώρια να μειώσει τα επιτόκια του ευρώ μέσα στο 2008 λόγω πληθωριστικών πιέσεων». Για να πάρει πληρωμένη απάντηση από τον κύριο Alistair Darling, υπουργό Οικονομικών της Βρετανίας, ο οποίος απηύθυνε έκκληση στους τραπεζίτες Βρετανίας και Ευρώπης να αναλάβουν αυτοί δράση και να μειώσουν ... οικιοθελώς τα επιτόκια χορηγήσεων ώστε «να συνεχίσουν να έχουν πελάτες»!!!. Μύλος ... )