CITY : Ελληνίδα αναλύτρια δίνει τιμή – στόχο τα 25 ευρώ για ΔΕΗ

Τιμή – στόχο 25 ευρώ δίνει για την μετοχή της ΔΕΗ, η  ελληνίδα αναλύτρια της Citigroup Σοφία Σαβαντίδου σε έκθεση της με ημερομηνία 25 Αυγούστου. Tην ίδια στιγμή, για την Motor Oil, η νέα τιμή- στόχος είναι 9,90 ευρώ,.

Αναλυτικά, στην έκθεση για την ΔΕΗ, η ελληνίδα αναλύτρια διατηρεί την πρόβλεψη του 2009 για καθαρά κέρδη EBITDA 1,65 δις. ευρώ, το οποίο αντιπροσωπεύει ένα περιθώριο κέρδους  28,1%, έναντι πρόβλεψης των αναλυτών για 1,55 δισ. ευρώ. Στην έκθεση της, τονίζεται ότι στο πρώτο εξάμηνο τα καθαρά κέρδη προ τόκων και αποσβέσεων ( EBITDA) διατηρείται  στο 30,7% και σύμφωνα με τις δηλώσεις του management « ο Ιούλιος ήταν ένας πολύ καλός μήνας  για την εταιρεία.

Η κα Σαβαντίδου σημειώνει ότι η διοίκηση της ΔΕΗ ( κ. Τάκης Αθανασόπουλος ) έχει κάνει hedging το 70% των αναγκών της ΔΕΗ σε καύσιμα, και αυτό θα ενισχύσει τα καθαρά κέρδη ανά μετοχή στο δεύτερο εξάμηνο σε 2,99 ανά μετοχή, νούμερο το οποίο μπορεί να αποδειχθεί συντηρητικό.

Η νέα τιμή - στόχος  για την μετοχή της ΔΕΗ είναι τα 25 ευρώ, αν και η τιμή βρίσκεται σε discount καθώς η δίκαιη τιμή για την ΔΕΗ είναι τα 30 ευρώ.  

Motor Oil : 

Η πολυπλοκότητα και ποιότητα του διυλιστηρίου στους Αγίους Θεοδώρους απέφερε 52 εκατ. στο β΄τρίμηνο για την Motor Oil , όπως σημειώνει η Citigroup προσθέτοντας ότι τα κέρδη διαμορφώθηκαν 60% υψηλότερα από το Consensus των προβλέψεων στο Reuters.

To καθαρό περιθώριο κέρδους ανά βαρέλι διαμορφώνεται σε 9,5/ βαρέλι.