Citigroup : Ένωση Τραπεζών με Fund εγγύησης καταθέσεων

Την ενοποίηση των ευρωπαϊκών τραπεζών και ένα σχήμα εγγύησης καταθέσεων θα ρίξουν στο τραπέζι στην ευρωπαϊκή σύνοδο (27-28 Ιουνίου)  ως λύση για την κρίση-, οι Γάλλοι, και άλλοι ευρωπαίοι, αλλά επειδή υπάρχει διαφωνία για το ποιος πληρώνει οι Γερμανοί δεν  θα συμφωνήσουν. Θα αντιτείνουν ότι, όποιος θέλει να λαμβάνει βοήθεια να δεσμεύει, έως το 20% του χρέους σε χρυσό ή περιουσιακά στοιχεία. Συγκεκριμένα, στην κρίσιμη ευρωπαϊκή σύνοδο της 27ης- 28ης Ιουνίου θα πέσουν  στο τραπέζι η ενοποίηση των ευρωπαϊκών τραπεζών, ένα αμοιβαίο σχήμα εγγύησης καταθέσεων και ανακεφαλαιοποίησης και ένας πανευρωπαϊκός τραπεζικός ρυθμιστής. Ο αμερικανικός οίκος CITIGROUP σε έκθεση με τίτλο «Η θεραπεία της ημέρας»  εκτιμά ότι θα χρειαστούν μήνες για να δημιουργηθούν οι δυο θεσμοί, ενώ προβλέπει πως η Αγγλία θα μείνει εκτός της Ευρωπαϊκής Ένωσης Τραπεζών.

Θεωρητικά, αυτό σημαίνει ότι, το fund εγγύησης καταθέσεων θα συμπεριλάβει καταθέσεις 7,6 τρισ. ευρώ ( βλέπε σχετικό πίνακα). Εξ αυτών 2,1 τρις. ευρώ αποτελούν τις Γερμανικές καταθέσεις, 1,5 τρις. Γαλλικές καταθέσεις, 1 τρις, Ιταλικές, 931 εκατ. ευρώ Ισπανικές και 580 εκατ. ευρώ Ολλανδικές.

Για την Citigroup ένα κοινό Πανευρωπαϊκό fund εγγύησης καταθέσεων για να καλύψει το ρίσκο μετατροπής  στις χώρες Ιρλανδία- Ιταλία- Πορτογαλία- Ισπανία, και για να ενεργήσει σαν τείχος προστασίας θα χρειαστεί πάνω από το 2% των καταθέσεων, δηλαδή περί τα 440 εκατ. ευρώ για τα 2,3 τρις καταθέσεων των χωρών αυτών. Επιπλέον, το μέγεθος των καταθέσεων στις χώρες της περιφέρειας είναι σημαντικό.

Ποιες τράπεζες θα ενοποιηθούν Για τους αμερικάνους η Τραπεζική ένωση θα περιοριστεί μόνο στις μεγαλύτερες τράπεζες και group στην Ευρώπη, όπως  έδειξαν τα stress test της Ευρωπαϊκής Ομοσπονδίας Τραπεζών το 2011.

Πολλές χώρες υποστήριξαν στο παρελθόν σε ένα πανευρωπαϊκό επόπτη και κανόνες. Όπως έδειξαν τα πρόσφατα προβλήματα σε Ισπανία και Ιρλανδία, μικρότερες ή και μεσαίες τράπεζες μπορούν να οδηγήσουν σε πολλά προβλήματα. Ποιες χώρες θα ενοποιηθούν ; Το ερώτημα  είναι ποιες χώρες θα ενοποιηθούν δηλαδή θα είναι μια ένωση των 27, της περιοχής του ευρώ, ή της περιοχής του ευρώ με ένα δικαίωμα ; Η πρώτη προοπτική είναι πιο κοντά για την Citigroup καθώς μια ένωση θα «τρέξει» παράλληλα με τις υπάρχουσες Ευρωπαϊκές συνθήκες και θεσμούς. Αλλά, η Αγγλική κυβέρνηση έχει ήδη ανακοινώσει ότι δεν θέλει να είναι μέρος της Ευρωπαϊκής  Ένωσης Τραπεζών. Ποιος επόπτης ;  η Γαλλία και η Γερμανία, σύμφωνα με δημοσιεύματα θα στηρίξουν η ΕΚΤ να αναλάβει τον ρόλο του ρυθμιστή, καθώς ο Γάλλος κεντρικός Τραπεζίτης Christian Nover υποστήριξε ότι «υπάρχουν πολλά οφέλη προκειμένου να διατηρήσεις την εποπτεία των τραπεζών  κοντά στις κεντρικές Τράπεζες.»                
                                        
Ένας πανευρωπαϊκός ρυθμιστής και ένα κοινό βιβλίο απλών κανόνων  
 
 Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή τον Ιούλιο του 2011 αναγνώρισε ότι θέλει πιο δυνατές και ισχυρές τράπεζες στην Ευρώπη τονίζοντας ότι « Η οικονομική κρίση τόνισε τον κίνδυνο των αποκλινουσων  εθνικών κανόνων  για τις τράπεζες.  Μια απλή αγορά χρειάζεται ένα απλό βιβλίο κανόνων. Η ρύθμιση είναι άμεσα εφαρμόσιμη χωρίς να χρειάζεται μεταφορά στο εθνικό δίκαιο, και επομένως έτσι εξαφανίζει την πηγή  μιας τέτοιας απόκλισης. Ο ρυθμιστής επίσης θέτει ένα απλό σετ κανόνων.» Ενώ λοιπόν η Επιτροπή αναζήτησε να παρουσιάσει ένα απλό βιβλίο κανόνων , πολλά μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης έκαναν πίσω. Για παράδειγμα, η Αγγλία και η Σουηδία υποστήριξαν να θέσουν υψηλότερα ποσοστά κεφαλαίων για τις τράπεζες από ότι προτάθηκε από το CRR1.                        

Διαφωνία των Γερμανών  - Τι θέλουν να προτείνουν
 
Οι Γερμανοί διαμορφωτές γνώμης αντιτίθενται στην είσοδο του κρατικού χρέους από την πίσω «πόρτα» ( μέσω του σχήματος εγγύησης καταθέσεων που θα εγγυηθεί τις καταθέσεις των τραπεζών άρα και το χρέος ), ωστόσο όπως συμπληρώνει οι Ευρωπαίοι θα θέσουν τα θέματα, αλλά θα χρειαστούν μήνες για να πραγματοποιηθούν οι νέοι θεσμοί. Οι Γερμανοί έχουν έτοιμο το σχέδιο : Όποια χώρα θέλει να λάβει βοήθεια θα βάζει ως εγγύηση το 20% του χρέους με εγγύηση  τον χρυσό και περιουσιακά στοιχεία. Ειδικότερα, το σχέδιο σταθεροποίησης ύψους 2,3 τρισ. ευρώ, με αντάλλαγμα να δώσουν το χρυσό τους και άλλους εθνικούς θησαυρούς για τη βοήθεια που θα λάβουν οι χώρες της περιφέρειας, φαίνεται να κερδίζει έδαφος στην ευρωζώνη. (Δείτε εδώ)

Όρος για να συμμετάσχει οποιαδήποτε χώρα θα είναι να δεσμεύσει περιουσιακά στοιχεία ίσα με το 20% του χρέους της ως εγγύηση. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία θα μπορούν να είναι είτε χρήματα ή χρυσός. Το σχέδιο συντάχθηκε από τους Γερμανούς σοφούς και εμπνέεται από το Sinking Fund του Alexander Hamilton στις ΗΠΑ, το οποίο είχε δημιουργηθεί το 1790, για να «καθαρίσει» τα χρέη που άφησε πίσω του η επανάσταση. Η πλούσια περιοχή της Βιρτζίνια ήταν η Γερμανία της εποχής. Τότε, η Βιρτζίνια έδωσε βοήθεια στις υπόλοιπες πολιτείες που κατέρρευσαν με αντάλλαγμα τον χρυσό τους και περιουσιακά στοιχεία. Ουσιαστικά, το αποκαλούμενο και ως πρόγραμμα European Redemption Pact αποτελεί μια «light» εκδοχή ευρωομολόγων, η οποία θα μπορούσε να είναι συμβατή με το γερμανικό σύνταγμα.

ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ
Γερμανία 2,1 τρις. 28%
Φινλανδία 109 εκατ. 1%
Λουξεμβούργο 74   1%
Πυρήνας ( core)  2,4 τρις.

Aυστρία    276 εκατ. 4%
Ολλανδία 580 εκατ. 8%
Γαλλία 1,5 τρισ.    20%
Βέλγιο 363 εκατ. 5%     
Μαλακός πυρήνας 2,7 τρισ. (36%)

Ιρλανδία 126 εκατ. ευρώ 2%
Ιταλία 1 τρις.    14%
Πορτογαλία 164  εκατ.2%
Ισπανία 931 εκατ. 12%
Σύνολο 2,2 τρισ. 30%

Εσθονία 8,2 δισ.    0%
Μάλτα 9 δισ.         0%
Σλοβενία  19 δισ  0%
Σλοβακία 35 δις 0%
Άλλοι 72 δισ. 2%    

Ελλάδα 159 δισ. 2%
Κύπρος 41 δισ. ευρώ 1%
Ελληνικές 201 δισ. ευρώ     3%